Инвестиции в облигации — это один из самых надёжных и доступных способов получения пассивного дохода. Особенно для жителей Эстонии, где финансовая система прозрачна, налогообложение инвестиций понятно, а доступ к международным рынкам открыт. В этой статье мы подробно расскажем, как инвестировать в облигации, какие виды облигаций существуют, с чего начать и на что обращать внимание, чтобы минимизировать риски и стабильно зарабатывать.

Что такое облигации простыми словами

Облигации — это долговые ценные бумаги. По сути, вы даёте деньги взаймы компании или государству, а взамен получаете обязательство выплатить вам определённый доход — обычно в виде процентов (так называемого купона) и возврата основной суммы в конце срока.

Пример: вы покупаете облигацию на 1000 евро под 5% годовых сроком на 3 года. Каждый год вы получаете по 50 евро, а по окончании срока — ещё и свои 1000 евро обратно.

Почему облигации — это хороший вариант для дополнительного дохода

• Предсказуемость: в отличие от акций, доходность облигаций чаще всего фиксированная

• Меньше риска: облигации считаются менее волатильными инструментами

• Пассивность: купоны выплачиваются автоматически, вы просто получаете деньги

• Доступность: начать можно с небольших сумм, особенно через биржу Nasdaq Baltic

Какие бывают облигации

Разберём основные типы облигаций, доступные для инвестора в Эстонии:

1. Государственные облигации
Эмитируются государствами. Например, можно инвестировать в облигации Эстонии или других стран ЕС. Они надёжны, но имеют относительно низкую доходность.

2. Корпоративные облигации
Выпускаются компаниями — от крупных банков до локальных предприятий. Доходность выше, но и риск немного больше.

3. Еврооблигации (Eurobonds)
Валюта таких облигаций — евро или доллары. Подходят тем, кто хочет диверсифицировать портфель в других валютах.

4. Муниципальные облигации
Эмитируются городами и муниципалитетами. В Эстонии редкость, но в ЕС и США очень популярны.

5. Биржевые фонды облигаций (ETF на облигации)
Если вы не хотите выбирать конкретные облигации, можно купить ETF, который сразу включает десятки или сотни облигаций.

С чего начать: пошаговая инструкция

Шаг 1 — Определите свои цели
Сколько вы хотите зарабатывать? Какой уровень риска приемлем? Вам нужен регулярный доход или рост капитала? От этого зависит, какие облигации выбирать.

Шаг 2 — Выберите брокера
Для жителей Эстонии удобнее всего использовать следующие платформы:

• LHV Pank

• Swedbank

• SEB

• Interactive Brokers

• Freedom24 (если интересуют еврооблигации)

Обратите внимание на комиссии за сделки, обслуживание и наличие нужных вам рынков.

Шаг 3 — Откройте инвестиционный счёт
В Эстонии это можно сделать через инвестиционный счёт (investeerimiskonto) — это даёт налоговые преимущества. Все доходы от инвестиций можно реинвестировать без уплаты подоходного налога, пока деньги не будут выведены со счёта.

Шаг 4 — Изучите предложения
На сайтах брокеров или на бирже Nasdaq Baltic можно найти список облигаций. Обратите внимание на:

• Купонную ставку

• Срок до погашения

• Надёжность эмитента

• Ликвидность (насколько легко продать облигацию)

Шаг 5 — Инвестируйте и отслеживайте
Купите выбранные облигации и добавьте их в свой инвестиционный портфель. Купонные выплаты будут поступать автоматически. Также важно следить за новостями по эмитентам — например, если у компании начинаются финансовые трудности.

Что важно учитывать

1. Налоги
Если вы используете инвестиционный счёт, налоги можно отсрочить. Но если вы используете обычный счёт — придётся уплатить 22% налога с прибыли.

2. Риск дефолта
Если компания-эмитент обанкротится, вы можете потерять деньги. Поэтому всегда проверяйте кредитный рейтинг и финансовые показатели.

3. Инфляция
Если инфляция высокая, фиксированный доход от облигаций может обесцениваться. Поэтому стоит обращать внимание на облигации с переменной ставкой или инвестировать часть средств в другие активы.

4. Валютные риски
Если вы покупаете облигации в долларах, а доход получаете в евро — курс валют может сыграть как в плюс, так и в минус.

Примеры из практики

Пример 1 — Облигации Tallinna Sadam
Одна из крупнейших компаний в Эстонии выпустила облигации с доходностью около 4% годовых. Надёжный вариант для начинающих инвесторов.

Пример 2 — Облигации IuteCredit Europe
Финансовая компания с хорошей доходностью — до 10% годовых. Однако риск выше, чем у государственных бумаг.

Заключение

Инвестиции в облигации — это реальный способ создать надёжный источник пассивного дохода. Особенно для жителей Эстонии, где есть доступ к европейским рынкам, прозрачное налогообложение и удобные онлайн-платформы. Начать можно с небольшой суммы — главное — разобраться в основах и выбрать подходящую стратегию.

Если вы ищете стабильность, предсказуемость и постепенный рост капитала — облигации станут отличным элементом вашего инвестиционного портфеля.